1. Хуан Жэньсюнь заявил, что старые GPU дорожают, как «выдержанное вино»
Генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуан недавно заявил, что на фоне взрывного роста спроса на AI-вычисления даже GPU, выпущенные четыре-пять лет назад, не теряют в цене, а наоборот, продолжают дорожать. Этот «эффект выдержанного вина» подчёркивает крайнюю нехватку вычислительных ресурсов на рынке. Цены на такие популярные модели, как H100, выросли на 15–20% за квартал, а вычислительные мощности раскупаются моментально.
2. Минторг США одобрил экспорт H200 в Китай, но китайские покупатели не проявляют активности
Министерство торговли США официально одобрило экспорт AI-чипов NVIDIA H200 десяти китайским компаниям, включая Alibaba, Tencent и ByteDance, с максимальным лимитом закупки до 75 000 чипов на одного покупателя. Однако реальных сделок пока не состоялось. США требуют отчисления 25% от выручки в качестве дополнительного условия, а Китай ускоряет переход на отечественные вычислительные мощности, поэтому эти чипы оказались в ситуации «разрешено, но заказов нет».
3. Отчёт AMD за первый квартал превзошёл ожидания, выручка дата-центров выросла на 57%
AMD опубликовала отчёт за первый квартал 2026 года. Общая выручка достигла 10,3 млрд долларов, рост на 38% в годовом исчислении. Выручка дата-центров составила 5,8 млрд долларов, увеличившись на 57% и впервые превысив сумму выручки от клиентского и игрового сегментов. Отчёт показывает, что на волне развития агентного ИИ соотношение CPU и GPU в серверных кластерах меняется с 1:8 на 1:1. AMD использует стратегию «двух движущих сил» — серверные CPU EPYC и GPU Instinct — и получает структурные возможности для роста.
4. ByteDance увеличивает капитальные расходы на AI до 200 млрд юаней и расширяет закупки отечественных чипов
ByteDance повысила бюджет капитальных расходов на AI-инфраструктуру на 2026 год на 25%, до примерно 200 млрд юаней, из которых около 85 млрд юаней будут направлены на закупку AI-чипов. Компания существенно корректирует стратегию закупок, увеличивая долю отечественных AI-чипов, и уже предварительно закупила отечественные вычислительные продукты на сумму более 5 млрд долларов у таких поставщиков, как Cambricon и Huawei Ascend. Это пересмотрение вверх рассматривается как важный сигнал подтверждения спроса на отечественные вычисления со стороны крупных технологических компаний.
5. Tencent и Alibaba одновременно наращивают инвестиции в AI-инфраструктуру, спрос на отечественные вычисления растёт
Два интернет-гиганта в своих последних отчётах одновременно подали сигналы об увеличении капитальных расходов на AI. Капитальные расходы Tencent в первом квартале достигли 31,9 млрд юаней (рост около 16% год к году), компания заявила, что во втором полугодии в эксплуатацию будет введено больше отечественных чипов. Alibaba объявила, что будущие инвестиции в AI-инфраструктуру значительно превысят ранее обещанные 380 млрд юаней, а самостоятельно разработанный GPU-чип подразделения Pingtouge уже запущен в массовое производство. Более 60% вычислительных мощностей обслуживают внешних коммерческих клиентов, поддерживая AI-задачи более 400 корпоративных клиентов.
6. Китайский стартап по выпуску инференсных GPU Xiwang привлёк более 1 млрд юаней инвестиций
Китайская компания Xiwang (Sunrise), занимающаяся полностью самостоятельно разработанными инференсными GPU для AI, объявила о завершении нового раунда инвестиций на сумму более 1 млрд юаней, став первым в Китае «единорогом» в сфере чисто инференсных GPU с оценкой более 10 млрд юаней. Xiwang ранее была подразделением крупных чипов компании SenseTime. Компания выпустила два поколения инференсных GPU в массовом производстве, поставки в 2025 году превысили 10 000 единиц. Цель компании — снизить стоимость токенов на 90% и совместно создать инфраструктуру инференса триллионного масштаба.
7. Cerebras вышла на биржу Nasdaq, в первый день выросла на 68% — крупнейшее IPO года
Стартап по производству AI-чипов Cerebras провёл листинг на Nasdaq. Цена размещения составила 185 долларов, в первый день акции выросли на 68% до 311,07 доллара, рыночная капитализация временно превысила 80 млрд долларов. IPO привлекло около 5,55 млрд долларов, став крупнейшим технологическим IPO в США в 2026 году. Cerebras специализируется на технологии «кремниевой пластины как единого чипа», превращая всю пластину в один AI-процессор для достижения высокой пропускной способности и производительности. Компания уже сотрудничает с OpenAI, AWS и другими.
8. CME планирует запустить первый в мире фьючерс на аренду GPU-вычислений
Группа CME совместно с компанией Silicon Data, занимающейся рыночной аналитикой в сфере GPU, объявила о планах запустить поставочные фьючерсы с расчётом деньгами, привязанные к ставкам аренды GPU-вычислений. Запуск запланирован на 2026 год. Эти фьючерсные контракты позволят покупателям — AI-компаниям, облачным провайдерам — заранее зафиксировать будущие поставки и цены на вычислительные ресурсы. Это рассматривается как ключевой этап на пути к превращению вычислительных мощностей в актив и финансовый инструмент, сравнимый по значению с запуском фьючерсов на сырую нефть в 1983 году.
9. Huawei Ascend 950PR раскупают три технологических гиганта, цена выросла на 20%
Под влиянием скорого выхода DeepSeek V4 и других факторов Alibaba, ByteDance и Tencent разместили крупные заказы на чипы Huawei Ascend 950PR, общий объём заказов достигает сотен тысяч единиц. Этот чип только в этом месяце запущен в массовое производство, годовая цель Huawei по отгрузкам — около 750 000 единиц. Концентрированные закупки трёх компаний привели к росту цены на 950PR на 20% за последние несколько недель, что свидетельствует о высоком спросе на отечественные высококлассные AI-чипы при ограниченном предложении.
10. В Китае вступили в силу новые правила «синергии вычислений и электроэнергии», повышены требования к строительству вычислительных центров
После опубликования четырьмя государственными ведомствами «Плана действий по двунаправленному содействию развитию искусственного интеллекта и энергетики» во многих регионах начали строго применять стандарты доступа «синергии вычислений и электроэнергии». При подаче заявки и регистрации новых крупных и средних вычислительных центров необходимо одновременно предоставить планы по снабжению зелёной электроэнергией и сопутствующие решения для хранения энергии. Проекты, не соответствующие требованиям, не будут зарегистрированы и не получат доступа к электросетям. Эта политика направлена на прекращение хаотичного самостоятельного строительства в отрасли и перевод строительства вычислительных мощностей в фазу стандартизированной эксплуатации, основанной на планировании пропускной способности.