一、華為「昇騰910C」全面展開、国産チップの代替加速
華為は今週、鲲鵬・昇騰開発者会議においてAIデータセンター向け全基盤ソリューションを発表し、昇騰910Cおよび950PRチップの量産・出荷を推進する。ジェンスン・フアン氏は最近、華為が中国市場におけるNVIDIAの実質的な代替品になったことを公に認めており、華為は字節跳動（バイトダンス）、百度、中国移動などの大手と総額20億ドル規模の受注に向けた交渉を進めている。2026年までに昇騰910Cを10万枚出荷する目標を掲げる。
二、初の万枚級・全スタック国産知能コンピューティングクラスタが稼働、算力は14,000Pに到達
国内初の万枚級かつ全スタックで自主制御可能な知能コンピューティングクラスタが正式に稼働を開始した。華為の先端チップを搭載し、算力規模は11,000P、これまでに運用されていた3,000Pを合わせて総算力は14,000Pとなった。これは国産算力基盤の自律制御に向けた重要な一歩を示す。
三、NVIDIA H100リース価格が高騰、世界的な算力「インフレ」が持続
AI GPU需要の高まりを受け、Nebiusは6月1日よりH100、H200、B200全シリーズのGPUリース価格を値上げすると発表した。H100は時間当たり2.95ドルから3.85ドル（約31％の上昇）、B200は5.50ドルから7.15ドルとなる。値上げと同時に、北米の主要クラウドサービス事業者はNVIDIAのGBおよびRubinラックシステムを積極調達しており、2026年のAI推論算力需要が122％近く急増する見込み。
四、NVIDIA Vera Rubinプラットフォームが量産段階に、兆級算力受注が見込まれる
NVIDIAはGTC 2026において、次世代Vera Rubinプラットフォームが全面量産段階に入ったことを正式に発表した。7種類の新チップを統合し、5種類のラックシステムをカバー。AI向けに設計された超算力性能により、兆級の算力受注が現実味を帯びている。注目すべきは、B200単体GPU性能はMLPerfテストでH200を2.2倍上回り、HBM4メモリを搭載したVera Rubinの推論算力はBlackwellの5倍であること。
五、H200の対中輸出が困難な状況に：米国は規制緩和も、中国企業はゼロ発注
米国は自主的にNVIDIAのH200先端AIチップの対中輸出を認めたが、購入許可を持つ中国企業は集団で「ゼロ発注」を選択している。背景には厳しい条件が付随しているためである。すなわち、売上高の25％を米国政府に納付すること、輸出数量は米国内販売数量の50％を超えてはならないこと、米国の第三者ラボによるセキュリティ検査を義務付けることなど。ジェンスン・フアン氏は、中国のAIアクセラレータ市場におけるNVIDIAのシェアは現時点でゼロだと認めている。
六、中国国家発展改革委員会が国産算力への適応を推進、グリーン電力が新設コンピューティングセンターの「ハードル」に
5月22日、中国国家発展改革委員会は、国内の大規模AIモデルが国産算力チップへの適応を強化し、自主制御を確実にするよう指導する方針を明確にした。同時に、多くの地域で新設コンピューティングプロジェクトの参入基準を大幅に引き上げている。大規模コンピューティングセンターにはグリーン電力供給と蓄電設備の併設が義務付けられ、基準を満たさないプロジェクトは備案（届出）も電力系統接続も認められない。
七、字節跳動（バイトダンス）、アリババ、テンセントが総額数千億元規模の算力調達ラッシュ
字節跳動は2026年のAI設備投資を約2000億元（当初計画から25％増）に引き上げ、うち約850億元をチップ調達に充てる。また、すでに50億ドル超の国産算力製品を先行予約している。アリババは今後5年間のクラウド・AIインフラ投資を、従来の指標である3800億元を上回る見込みで、平頭哥（Pingtouge）の算力カードの出荷も加速している。TrendForceの報告書によると、北米および中国の主要9社のクラウドサービス事業者は一斉に年間設備投資のガイダンスを上方修正しており、算力産業チェーンは正式に「全チェーン・インフレ」の局面に入った。
八、AMDが台湾（中国の省）のAIエコシステムに100億ドル投資、MI450シリーズは2nmプロセスを採用
AMDは5月21日、台湾（中国の省）のAIエコシステムに対して100億ドル超を投資すると発表し、サプライチェーンの戦略的協力を拡大するとともに、次世代AIインフラ向け先端パッケージング製造能力を強化する。GPU部門では、2026年後半に量産が見込まれるInstinct MI450シリーズにTSMCの2nm先端プロセスを採用し、最大432GBのHBM4メモリと約19.6TB/sの帯域幅を備える。
九、国産算力産業チェーンが集中的に展開：Tokenファクトリー、サーバー製造、知能コンピューティングセンター
公開情報をまとめると、4月から5月中旬までに国内で億元級の算力入札・落札プロジェクトは少なくとも67件に達する。国産サーバーの調達、GPUクラスタ構築、算力リース、Token生成サービス、知能コンピューティングセンターのEPCなど、複数の重要分野をカバーしている。注目すべき動向として、容芯致遠（Rongxin Zhiyuan）と盈趣科技（Yingtech）が戦略的提携を結び、国産算力サーバーの研究開発・製造を共同推進すること、邁富時（Maifushi）と沐曦股份（Muxi）が提携し、海外知能コンピューティングセンター建設とTokenエコノミーの協業を進めること、ある算力企業が4台のスーパーノードサーバーを初期導入し、1500枚超のGPUを接続した大規模クラスタで「Tokenファクトリー」を構築する計画などが含まれる。
十、ジェンスン・フアン氏がFPGAという新たな算力を戦略的に配置、推論市場が次の戦場に
NVIDIAはCUDAという得意分野から一歩踏み出し、FPGAとGPUを協調させる異種算力ソリューションの開発に注力している。Vera Rubinプラットフォームが第3四半期に量産出荷されるのに伴い、このソリューションはエッジコンピューティング、産業エージェント、宇宙算力などのニッチ分野に急速に浸透する見込みである。同時に、ジェンスン・フアン氏はLPXなどのSRAM型AIチップは長期的にニッチ市場にとどまり、推論市場における低遅延やトークンレートの設計に特化する一方、エージェント型タスクではGPUに及ばないと認めている。全体的に、AI算力競争は訓練加速から推論シナリオへと移行しており、サーバーCPU市場で71％のシェアを誇るインテルも、AI推論時代の重要な勝者の一つになると期待されている。