一、华为昇腾910C全面铺开，国产芯片加速替代
华为本周在鲲鹏昇腾开发者大会上发布AI DC数据基础设施全栈方案，推动昇腾910C及950PR芯片量产交付。黄仁勋近期公开承认华为已成为英伟达在中国市场的有效替代者，华为正与字节跳动、百度及中国移动等巨头洽谈潜在订单，总价值可能高达20亿美元，目标2026年出货10万片昇腾910C。
二、首个万卡级全栈国产智算集群点亮，算力达14000P
国内首个万卡级全栈自主可控智算集群正式点亮，搭载华为先进芯片，算力规模达到11000P，叠加此前投用的3000P算力，总算力达14000P。这标志着国产算力底座在自主可控方向迈出关键一步。
三、英伟达H100租价大涨，全球算力“通胀”持续
由于AI GPU需求持续高涨，Nebius宣布自6月1日起上调H100、H200、B200全系列GPU租赁价格，H100从每小时2.95美元涨至3.85美元，涨幅约31%；B200从5.50美元涨至7.15美元。与涨价同步的是，北美头部云服务商正在激进采购英伟达GB和Rubin机架系统，预计将推动2026年AI推理算力需求暴增近122%。
四、英伟达Vera Rubin平台进入量产，万亿级算力订单在望
英伟达在GTC 2026大会上正式宣布新一代Vera Rubin平台进入全量产阶段，整合七款新芯片，覆盖五种机架系统，专为AI打造的超算性能使得万亿级算力订单成为可能。值得关注的是，B200单GPU性能在MLPerf测试中比H200高出2.2倍，而搭载HBM4内存的Vera Rubin推理算力是Blackwell的5倍。
五、H200对华出口陷困局：美国松绑，中国企业零下单
美国虽主动放行英伟达H200高端AI芯片对华出口，但中国企业手握采购许可却集体“零下单”。背后原因是美方附带苛刻条款：25%营收须上缴美国政府、出口数量不得超过美国国内销量的50%、且须经美国第三方实验室安全检测。黄仁勋坦承，英伟达在中国AI加速器市场的市占率目前为零。
六、国家发改委力推国产算力适配，绿电成为新建算力中心“硬门槛”
5月22日，国家发改委明确表示要指导国产大模型加大力度适配国产算力芯片，确保自主可控。与此同时，多地开始大幅提高新建算力项目准入门槛：大型算力中心必须实现绿电供应与储能配套，不达标项目不予备案、不予电网接入。
七、字节跳动、阿里、腾讯掀起千亿级算力采购狂潮
字节跳动将2026年AI资本支出上调至约2000亿元（较原计划提升25%），其中约850亿元用于采购芯片，并已预购超50亿美元国产算力产品。阿里巴巴未来五年在云和AI基础设施的投入将超过此前指引的3800亿元，平头哥算力卡加速出货。TrendForce报告显示，北美及国内九大云服务商已集体上修全年资本支出指引，算力产业链正式进入“全链通胀”周期。
八、AMD向中国台湾AI生态投资100亿美元，MI450系列采用2nm制程
AMD于5月21日宣布将在中国台湾AI生态系统投资超过100亿美元，扩大供应链策略合作并提升下一代AI基础设施的先进封装制造产能。在GPU端，预计于2026年下半年量产的Instinct MI450系列将采用台积电2nm先进制程，配备最高432GB HBM4内存和约19.6TB/s带宽。
九、国产算力产业链密集布局：Token工厂、服务器制造、智算中心全面铺开
据公开信息梳理，4月至5月中旬国内亿元级以上算力招标及中标项目至少达67个，覆盖国产服务器采购、GPU集群建设、算力租赁、Token生成服务、智算中心EPC等多个关键环节。值得关注的动向包括：容芯致远与盈趣科技签署战略合作，共同推进国产算力服务器研发制造；迈富时与沐曦股份签署合作，围绕海外智算中心建设和Token经济生态展开协同；有算力企业计划首批部署4台超节点服务器，连成超1500张GPU的大集群，打造“Token工厂”。
十、黄仁勋布局FPGA新算力，推理市场成为下一战场
英伟达正在跳出CUDA舒适区，着力布局FPGA与GPU协同的异构算力方案。随着Vera Rubin平台在Q3量产出货，这套方案将快速渗透边缘计算、工业智能体、太空算力等细分场景。同时，黄仁勋坦言LPX等SRAM AI芯片将长期属于利基市场，专注推理市场的低延迟和token速率设计，但在代理式任务上不如GPU擅长。整体来看，AI算力竞争正从训练加速转向推理场景，英特尔凭借在服务器CPU市场71%的份额优势，也有望成为AI推理时代的重要赢家。